Rosneft sichert sich Kredit über 22 Mrd. Dollar

Die Financial Times Deutschland über die Pläne von Rosneft Yukos-Anteile zu kaufen:

Russlands staatlicher Ölkonzern Rosneft nimmt rund 22 Mrd. $ auf, um Vermögenswerte des bankrotten Wettbewerbers Yukos kaufen zu können. Mit dem Kauf verstärkt der Kreml seine Kontrolle über die Energiebranche des Landes. Der Kredit ist der größte, der jemals für ein russisches Unternehmen vereinbart wurde. Rosneft teilte gestern mit, man arbeite an einem Angebot für Raffinerien, Ölfelder und die 9,4-Prozent-Beteiligung, die Yukos an Rosneft hält. Das Gesamtvermögen von Yukos beläuft sich nach Angaben der vom Insolvenzverwalter beauftragten Sachverständigen auf 26,5 Mrd. $.

"Der Cashflow aus den erworbenen Vermögenswerten und die 10 Mrd. $, die Rosneft als Gläubiger von Yukos zu erhalten hofft, könnten die finanziellen Auswirkungen des Kredits für Rosneft abmildern", sagte Elena Anankina, eine Analystin bei Standard & Poor's in Moskau.

Der russische Präsident Wladimir Putin hat die staatliche Kontrolle über die Rohstoffvorkommen des Landes in den vergangenen drei Jahren ausgeweitet. So kauften die Staatskonzerne Rosneft und Gasprom Vermögenswerte von Yukos, das mit über 30 Mrd. $ Steuerschulden belastet ist.

Der ehemalige Yukos-Eigner Michail Chodorkowski, der wegen Steuerhinterziehung und Betrugs acht Jahre in einer sibirischen Strafkolonie verbüßen muss, sagt, er werde dafür bestraft, dass er sich gegen Putin gewandt hat.

Die 9,4-Prozent-Beteiligung von Yukos an Rosneft wird am 27. März versteigert. Rosneft will mit einem Gebot von 195,5 Mrd. Rubel (5,65 Mrd. Euro) in die Auktion einsteigen. "Wir warten ab,
für welche Vermögenswerte sie (Rosneft) bieten, welchen Preis sie bezahlen, ob die Aktienbeteiligung verkauft wird und wie der Kredit refinanziert wird", sagte Anankina.

Die Kredite von Rosneft wurden von ABN Amro, Barclays, BNP Paribas, Calyon, Citibank, Goldman Sachs, JP Morgan Chase & Co. und Morgan Stanley organisiert. Rosneft sagte, die Kredite seien in Bezug auf den Umfang und die Kosten "beispiellos" für einen russischen
Schuldner. Das Unternehmen zahlt einen geringeren Zinssatz als der größere Wettbewerber Gasprom, der zudem über ein besseres Rating verfügt. Gasprom nimmt diesen Monat Kredite im Wert von 2 Mrd. $ auf und zahlt dafür einen Satz, der um 40 Basispunkte über dem Londoner Interbankensatz für Dreijahreskredite liegt.

(Financial Times Deutschland vom 21.3.07, Seite 8)